Институт учреждён в декабре 1991 г. с целью способствовать возрождению историко-культурного наследия Урала, традиций российского предпринимательства и реабилитации этого рода деятельности в общественном сознании.
В институте работают специалисты высокой научной квалификации и молодые исследователи: историки, филологи и искусствоведы. В реализации проектов института участвуют ученые Москвы, Санкт-Петербурга, Екатеринбурга и других городов России, а также зарубежные исследователи.
Демидовский институт не имеет бюджетного финансирования. Свою научную, координационную и просветительскую деятельность он осуществляет исключительно на благотворительные средства.